чистая стоимость активов

- (в расчете на акцию или облигацию). (1) Во взаимных фондах - это рыночная стоимость  акции фонда, синоним термина "цена спроса"  (bid brice). В случае фондов "без нагрузки" объем чистых активов, рыночная цена  и цена предложения  являются равными величинами и составляют цену, которую платят инвесторы за приобретение акций;  рыночные котировки акций  фондов "с нагрузкой" при продаже ценных бумаг или цены предложения таких акций приводятся после добавления сбора за продажу ценных бумаг к объему чистых активов. Объем чистых активов подсчитывается большинством фондов после закрытия бирж ежедневно путем сложения рыночной цены всех принадлежащих фонду ценных бумаг на момент закрытия и всех активов, таких, как наличность, за вычетом всех обязательств, а затем деления результата (совокупные нетто-активы) на общее число находящихся на руках акционеров акций. Число акций, распространенных среди акционеров, может изменяться ежедневно в зависимости от объема покупок и погашений. (2) Балансовая стоимость различных классов ценных бумаг компании, обычно указываемая как объем чистых активов в расчете на облигацию, объем чистых активов в расчете на привилегированную акцию и чистая балансовая стоимость  в расчете на обыкновенную акцию. Формула для расчета объема чистых активов следующая: совокупный объем активов за вычетом всех нематериальных активов (intangible asset), а также за вычетом всех обязательств и ценных бумаг, имеющих предыдущие задолженности, деленный на число ценных бумаг, находящихся на руках владельцев (т.е. облигаций, привилегированных или обыкновенных акций). См. book value и методы расчета этих показателей и их значение.